Posted on 2009-03-24 18:30
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日常技巧
等額本金還款法比等額本息還款法能節省一大筆貸款利息，這幾乎已經是貸款人都知道的事了。不過昨天農行房貸部張林寧卻稱，這只是一個數字游戲，“被人為夸大了，兩種方式其實差不了多少。”兩方式差距有水分
貸款人申請20年期30萬元貸款，按照年利率5.51％計算，采用等額本息還款法，需要支付銀行的貸款利息是195685.6萬元，而采用等額本金還款法，需要支付的利息只有168446.31萬元，少了足有27239.29萬元，數目不小。
張林寧指出，單從數字上看，確實是這個樣子，于是很容易產生一個錯誤印象，等額本金還款法比等額本息還款法更節省利息。其實這個數字是虛的，水分很大，原因在于上面的計算過于簡單，忽略一個理財中非常重要的問題，就是錢是有時間價值的。“如果考慮到錢的時間價值，就會發現，等額本金還款法其實是被施了障眼法，并不具備明顯優勢。”時間差巧施障眼法
等額本金還款法是如何被施了障眼法呢？
張林寧指出，申請20年期30萬元的貸款，采用等額本息還款法，月供均為2065元，簡單明了；采用等額本金還款法，前6個月的還款額分別約為：2627元、2621元、2616元、2610元、2604元、2598元，而最后一個月（第240個月）的還款額為1264元，由于每個月還款金額不等，因此很多分析在把其和等額本息還款法比較優劣時，只簡單地用到了利息總額。
“等額本金還款法前幾年每個月要多還錢，早期多很多，例子中第一個月要多還562元，這些早期多還的錢，無論是買國債、基金，還是存銀行都會有收益，而且年頭越多收益越多，這就是被忽略的錢的時間價值，顯然上面的計算方法并沒有計算在內。”張林寧說：“都知道20年前的100元比現在的100元值錢，同樣的道理，現在的100元也要比20年后的100元值錢，而例子中，不同時間的100元卻是等值的。”還錢越快利息越少
由于不同貸款人的理財能力不同，手里錢的時間價值也不同，因此算起來比較繁瑣，遠不如前面27239.29萬元的差額一目了然，便于理解。
為了說明問題，張林寧算了另外一筆賬，如果完全忽略錢的時間價值，只用利息額多少評價貸款方案優劣，20年期30萬元貸款采用等額本金第一個月需要還款2627元，如果該貸款人有足夠的支付能力，沒必要后面逐漸減少，大可以采取月供為2627元的等額本息還款法，這樣還款時間降到了13.5年，支付銀行利息總額126147.32元，利息支出會再減少42298.99萬元，更合適。
每個月還款額增加了，錢還得越快貸款利息就越少，從這一方面看，等額本金不過是通過前面多還后面少還的變速方式保持了整個時間不變，形成了迷惑人的假象。張林寧說：“不同貸款方式的差距并沒有數字上那么大，貸款人為了減少貸款利息，只要把握好月供的數量就足夠了。”